2010年07月05日
未來大蕭條發生的時候，全球資本還是只能以美元來結算，因為2009年，全球只有美國勞動生產率的結構表現出大幅改善的狀態。未來全球會發生人類有史以來，歐洲人、日本人、德國人、法國人、中國人、義大利人、沙烏地阿拉伯人、印度人、泰國人等瘋狂搶購美元的壯觀局面。在這種大配置需求爆發時，對於我們來說，我們要明晰這個過程的演變路徑。未來全球幾兆美元流向什麼地方？我們會發現在危機面前，國別特性和民族特性的一致性以及集體性的統一行動可以顛覆世界，改變一切。
我們投資什麼才叫投資？
投資是開拓思想“疆域”的好辦法。投資者必須要對大千世界的客觀存在進行各種判斷、評估，但是，大部分人可能很難拋開自我文化的藩籬，準確認知交易市場中由文化差異帶來的市場風格，周全地解讀全球文化是投資策略的本源。
很多人在做投資預測的時候，會不自覺地畫地為牢，常常會脫離文化具有巨大差異性的客觀事實去進行主觀判斷，基本不能擺脫“自以為是而又不自知”的局面。
主要原因在於我們接受代代相傳的價值觀所限定的。生活在同一國家甚至同一氣候帶的人，思想狀態基本接近，根據這些相近的特點我們就可以分群了。日本、中國、俄羅斯、法國等這些國家的人具有同樣的集體主義人生觀，在這種背景下可能會產生一些共性的問題。這些共性問題可能開始還不成氣候，也不太會被放大，但隨著時間推移，他們習慣的雪球越滾越大，大到漸漸成為市場的理所當然，進而同樣的思想形成了，同樣的問題也就產生了。
慢慢地我們發現，金融體系是特別容易崩盤的，他們在同一文化背景下自然而然地被統一觀念，演變出同樣的癥結。這是被我們忽略的視而不見的“常識”，同時也是他們的“常識”。“常識”讓我們成為“睜眼瞎”，讓我們拿什麼去預見未來的問題？
此外，當下投資者的觀念又被一些優秀精英的個人己見思想盲目引領和規範著，這一問題更是嚴重。在全球市場中我們要瞭解一個定律：很多市場的結局最終會重複發生，結果還是那個結果，這是我們永遠無法改變的。
做投資一定要做主升浪、大升浪，這是很重要的。今天的中國股市有人賺錢，也有人賠錢，而2007年，中國股市裡幾乎所有人都賺錢，2009年中國樓市所有買房子的人都賺錢，這就是集體配置的過程。也就是說，買的品種要是全球最火的品種，這樣就很容易賺錢。所有的對沖基金都會配置進去，就像過去銅、石油、網路科技的配置。所有人都要買這些“好東西”，他們已習慣地認為這些是“好東西”的時候，他們就會加碼蜂湧進入，這時你就應該擇機離場。
而對於投資者而言，真正可以投資的機會非常少，我絕對反對在熊市尋找投資機會，只要在你的投資人生中能抓住五、六次大升浪就足夠了，這樣可以完成你一輩子的投資價值。
美元指數是我們選擇的大升浪
只要美元指數2010年年底守住85，那麼美國軍火未來就會有兩至三年的行情，那時的價格以現在的心智是大家所看不懂的。就像中國房價現在的價格，不是簡單的上漲。所有人都低估了美國人也有不肯做世界警察的情況，到時候社會會非常混亂。
美國1%的人控制了70%的財富，在中國也是這樣，甚至更加嚴重。我們先不要忙著抱怨這個體系，因為抱怨沒有任何意義，我們要在這個體系中發現其中的錯誤，並做出有利於投資的決定。要去發現未來美元大升浪的勢頭，勢不可擋般壯觀。
2009年11月初，我提出過一個赤裸裸的概念——2010年美國的戰略是美元瘋狂暴漲。當時，美元指數是75，全世界，尤其是中國人一致嚴重看空美元。短短半年過去了，美元指數已站上了85。有些人缺乏獨立思考力，時下又開始時尚地湧入由美國佈局的人民幣升值的大辯論中。如此這般辯論不正是社會缺乏獨立思想的產物嗎？
2010年03月，歐洲地區貨幣已深陷結構性危機，如果判斷正確，你會在未來兩年內發現一次美元大升浪，並且美元指數會超過130點，創歷史新高。這是美國人智慧的產物，要知道這個社會永遠是少部分人控制大部分人，大部分人在被洗腦，他們永遠同步地做同樣的交易。
在官方儲備方面，如果跌破兩兆，就堅決要投資美元。最有可能出現的情況，是我們的資料可能不會及時公佈出來，這對於我們來說是一種誤導性損害。
2010年年底美元指數如果是85以上，就會是一個重要指標，我們要從這個結構中瞭解到，中國經濟太脆弱了，遠遠超出我們最低的承受極限。因為中國不是自由貿易配置，而是政府配置，政府配置的結果會導致什麼？所有的鄉、村政府都可以大搞房地產，一個鄉長也可以搞經濟體系。中國的鄉長會知道全球市場匯率的變動對經濟的致命影響嗎？我們是建立在這種中國特色體系上的經濟怪物，在這樣的資產配置下，我們必須要自己看清社會的真實本質，不要被別人輕易洗腦。現在買房的人肯定是被洗腦的結果，這就是做被洗腦的悲哀，社會上存在很多由這樣的個體組成的群體。
只要中國主流媒體、主流經濟學家和美國政府沆瀣一氣，這樣的社會現狀是沒機會改變的，你的投資自然也就知己知彼，有的放矢了。
中國外匯官方儲備就好比“現代版義和團”，他們信奉“刀槍不入”。所以當外國大量套利資本從中國大規模戰略撤退時，中國“現代版義和團”會死命拿中國的血汗錢去高價格回收這10年外國資本在中國投機的發財錢。外國大量套利資本成功撤離中國市場，而中國民間資本有可能成為現代義勇軍，中國民間資本提早佈局美元，就是在總戰略上鉗制美國戰略。
力反通貨膨脹是搬起石頭砸自己的腳
2007年年初，中國央行力反通貨膨脹，事實證明此舉是事與願違的愚蠢行為。不是物價一漲就通貨膨脹這麼簡單，要看清物價上漲表像下的真實。
2001～2006年全球經濟的熱情，基本是依靠美國次貸的新產品來煽動的，在2006年美國貿易赤字創了歷史新高，同時，2007年上半年，美國有兩家中型次貸公司倒閉了，這也就標誌著美國靠次貸產品開發的世界經濟大發展運動到了最後的轉型階段。同時，也意味著我們蓬勃發展的全球經濟在2007～2008年會遭遇一定的停滯。
2007年中國中央銀行力反通貨膨脹，當時中國股市在4000～5000點，世界經濟運行到這個階段時，可以肯定地說世界經濟要崩盤了，因為中國央行的行為是加速世界經濟的下行動力。
在2001～2006年，美國的汽車市場都有金融創新。買一輛新車可以先抵扣二手車價格，首付只要幾十美元就足夠了。我們不要否定這是由於金融技術創新所造成的，我們要切記一點，美國的社會文化是“高度創新”的，這個國家消費體系的變化絕對可以顛覆你的認識水準，這就是美國的社會文化，它的演變是在少數人控制下運轉的，1%較高智商的人掌控了美國70%的財富。
美國的基尼係數和中國是一樣的，但卻比中國正常。大家不要誤解，我贊同美國的財富分化，因為它是伴隨著高度技術進步的結果，我們要看到它的本質。美國的富翁不斷被淘汰、更新，因此總會有新的技術富翁再生。
我們知道大蕭條之後，中國央行肯定會救助我們，因此，這又是一種新的“火情”，中國儲蓄必然火速進行對沖通貨膨脹的“有效配置”。幾十兆的人民幣儲蓄去哪兒了，幹什麼了？看看我們最壯觀的樓市，這是它們的必然宿命，華佗再世也只能搖頭離去。如果我們冷靜智察，幾年前就應該感受到這種宿命的隱憂，但那時，你沒有辦法擺脫精英的諄諄教誨，洞悉到這就是毀滅千里之堤的“致命蟻穴”。
2009年中國房地產市場超過50%的誘人漲幅，如果現在誰還堅定“中國樓市還漲論”的話，那在未來兩年難免只有跳樓的份兒了。
2010年，中國中央銀行又在防通貨膨脹。首先，我一直認為美國人推進全球化的必然先決條件是不擇手段地推高中國房價，到如今我已經不能再說中國房市還會繼續上漲，因為它已經配合完成了美國戰略要求的整個過程。這個過程指的是：通脹預期來臨的那一刻，中國的儲蓄資金必然會無法抗拒地對沖，結果就是大家都親歷了的2009年中國樓市上漲50%以上的瘋狂。因此，誰又能否定中國今天的一切只是美國少數幾個精英筆下的畫布？
日本經濟嚴重後退危及全球
我們再回到日本問題上來，讓日本告訴我們未來。日本人在兩線作戰上掙扎。兩線作戰是很痛苦的，其痛苦不亞於跟風車作戰的唐．吉訶德。高端夠不著美國，低端被韓國和中國絞殺，日本的整個體系努力地維持著大企業、包容著小企業，日本政府扮演了一個“護犢子”的家長角色，外資很難進入日本市場。
到日本可以找到很多漂亮的玩具以及卡通，日本處處很精緻，他們喜歡在微觀上精益求精。在全球化的叢林法則中，這種保守，維護現狀，裹足不前的民族氣質，很容易成為高度進取民族的棋子，它需要一種最高效率的適者生存的文化。
日本的勞動生產力已遠低於美國，它的財政赤字沒有翻身的餘地，而現在日本的稅收壓力開始接近歐盟了，這又是一個很嚴重的問題。
現如今許多人還以為日本製造業在挖礦、天然氣船、燃料電池等方面仍是世界第一，而日本僅海外投資就有三兆美元，日本的失業率與其他發達國家相比仍然很低，可是在沒有技術創新的前提下，這並不是好現象。日本的整個思想體系被這個表像宏大的經濟體系包圍，它的致命錯誤觀念也已經維持了20年，它卻依然沒有能力發現這兩個致命錯誤戰略將要帶來“2012”。
現在，國際貨幣基金組織、歐洲央行、中國央行都不明白日本所犯的錯誤。僅以中國為例，僅在2008年一年，中國股市下挫60%，就因為中國央行還沒能力預見美國次債危機的發生，所以中國樓市未來兩年必然會跌去70%。中國央行沒有能力預見日本這座火山已經醞釀了20年之久，它的噴發指日可待。這一點美國中央銀行看得非常清楚，而中國還在夢中渾然不覺，因此，全球化對智商高的美國人來說是筆巨大的財富。
格林斯潘的要求是什麼？就是要大量收集資料，哪怕是洗衣店的資料也要收集。現在，中央銀行只有一種概念，也只遵循一種理論，這種理論是可尋的，即幾十年前創造的古老的貨幣主義。隨著社會的進步，這種理論已經脫離了實際，像我們現在交易體系下的信用違約掉期（CDS），60兆美元的信用違約交換，在兩年後很多人可能會因它而跳樓，但是仍有很多國家、很多人不理解這個產品。這就是美國人高智商的結果，我們要瞭解的是美國獲取財富的秘訣在哪裡。
首先我們要比日本中央銀行與中國央行更瞭解信用違約交換，瞭解日本以及印度的情況，然後從他們所接受的教育理念中獲取他們犯錯誤的資訊。如果人云亦云，任何人都不可能最終生存下來，否則就違背了資本主義原則。
資本主義原則是創造，是適者生存，這個原則是不會因為你不了解而改變的。
06月12日，日本新首相菅直人（Naoto Kan）在日本國會發表講話時警告說，日本正面臨希臘式的債務危機，如果繼續過度依賴國債不進行改革，將有破產的可能。這是菅直人就任日本首相以來第一次在國會發表演講，他說，作為世界第二大經濟體，日本已經無法繼續依靠發行國債來彌補財政赤字的虧空了，隨著老齡化和人口減少這一問題會更加嚴重。
過去十多年裡，日本政府為了刺激經濟持續擴大支出，導致政府公共債務激增，目前，日本國債已經逼近國內生產總值（GDP）的兩倍，比危機爆發前的希臘還要高（140.4%）。為此，日本政府又要發行更多國債籌資，陷入惡性循環。
國際貨幣基金組織公佈的資料顯示，2009年公共債務在日本國內生產總值（GDP）中所占的比重已經高達218.6%，成為工業國家中政府負債率最高的一個。
菅直人警告：“如果我們再無視國債問題，將使債市對日本的信心崩盤，就像希臘在歐元區引發的疑慮。”因此必須推動全面性的財政改革，他呼籲成立跨黨派小組以“共同修復財政”。日本有1,100兆日元存款，現在日本的國債是890兆日元，這是一個沒辦法吐故納新、順利運行的體系。
日本存在著兩個致命錯誤
第一，在經濟結構方面，日本極力維護大公司權威，日本的整個技術創新完全服從於自下而上的體系。同時，日本政府醉心於對國內各行各業實行價格保護，現在日本的勞動生產率比美國、德國低30%以上，日本經濟在全球化過程中已深受兩線作戰戰略致命的錯誤傷害。
第二，日本國債的90%以上是由日本銀行、日本保險公司、日本養老金和日本國民持有。這表明，日本的長期債券被人為地長期壓低，市場的力量終有一天會爆發在日本的長期債券上。我們看到了日本犯的錯誤，當這個錯誤發生的時候就是世界的“2012”，我們要在日本帶給世界“2012”之前想辦法生存下來。
未來各國貨幣走勢如何？
日本的經濟情況已經非常脆弱了，這個曾經生產力全球最高的製造業帝國臨近破產的時候，我們要考慮到一點，就是中國經濟體系與日本經濟體系的結構具有嚴重的重疊與依賴性。
未來兩至三年，日本問題一旦爆發，日元的貶值速度是非常可怕的，因為日本的債券市場基本全部由日本人自己維持。如果美國債券市場暴跌，大家可能想到中國人或者日本人賠錢了。美國向世界各地發放這麼多國債，從而把自己的經濟風險全球化，美國不是笨蛋，它的經濟增長必然有一個調整的過程。作為一個帝國它要新陳代謝，要把風險轉為全球化，這是美國的一個目標。
我相信日元兌美元匯率在未來三年會達到200：1，而且這也是美國的另一個宏觀目標。
幾十年來美國的財政赤字與通貨膨脹之間的關係一直是美國的頭號結構問題，而通貨膨脹也是世界歷史中所有消失的帝國從未戰勝過的共同難題。今天的全球化市場是由美國推動的，這樣做的結果是美國沒有了通貨膨脹這個惡魔的長期威脅，這是世界帝國史上不可想像的成就。
二戰後，美國經濟進入了高速騰飛期，隨著越南戰爭爆發，美國深陷通貨膨脹。那時候美國迫切需要變革，隨後供給學派上臺進行了一場大規模的變革，接著，冷戰勝利後，美國全速進入新自由主義時代，全球化的高速推進讓美國又踏上了現在的“去工業化時代”。如今，美國已經告別通貨膨脹的難題，這是美國全球化的頭號勝利之一。
美國政府想要把底層人民養活好，需要的正是民生產品價格不斷下降。現在，美國人民可以一萬美元買到一輛日本汽車，而1：200的匯率意味著5000美元就可以買到一輛日本汽車，那個時候，美國的窮人都可以買到日本的高檔汽車，而這也預示著中國的產品到時會被大規模消滅掉。
因此，我們不能忽略這一點，1100兆日元在未來配置的過程中會配置黃金、人民幣、歐元還是其他貨幣呢？這是所有日本人必須要面臨的一個現實課題。
日本的文化特點是“集體文化”。在戰爭中，沒有人投降的話，誰都不會投降，會死命抵抗。美國人在“二戰”時發現日本是最難打的，因為日本人抵抗起來非常之頑強，頑強得非比尋常。美國打日本時非常難，但後來發現統治日本卻非常容易，因為日本人如果投降會集體投降，這就是日本人的性格，因此，他們容易重複地犯日本集團文化錯誤。未來他們會一窩蜂地完成這場巨型全球配置，所以，問題的答案還是日本人未來會發揮集體主義精神，瘋狂地搶購美元。
美國央行非常明白，今天的中國樓市與日本未來的大配置實際是一脈相承的，這就是美國“狂整”豐田的目的——通過沽空日元可以打擊中國樓市，中國樓市崩盤又會強化日元崩盤，這就是鷸蚌相爭漁翁得利。
在全球化中，頭腦才是財富，否則本國民眾只好在全球化中被漁利。
2007年很多人看空房子，2009年很多人又看多房子。2009年房價漲起來的時候買的人非常多，他們只是市場的彷徨者，美國玩家網裡的魚。
資本主義市場的原則是少部分人賺錢，大部分人不賺錢，這是不變的原則。
歐洲沒有股市，沒有泡沫，大部分人是不能發橫財的，這是社會平均福利的結果。日本選擇了日本的文化，他們要對這種文化付出代價，這是必然的；歐洲選擇了歐洲的文化，他們要為這種文化得出相應的結果。
總的來講，大部分人認為美國非常糟糕，可美國有12%的人不用幹很多活，這些人搞金融產品、軍工品、農業等，但他們卻控制了世界。
中國設想的超主權貨幣能實現嗎？
超主權貨幣基本是超現實的理想。超主權貨幣的主張雖然由來已久，但至今沒有實質性進展。
20世紀40年代，英國經濟學家凱恩斯設想採用30種有代表性的商品作為定值基礎，建立國際貨幣單位“Bancor”，而之後以美國懷特方案為基礎的布雷頓森林體系或金匯兌本位制成為了當時的選擇，這顯示出國際貨幣體系的建立更容易屈服於全球最開放與最創新的國家。隨後，布雷頓森林體系的缺陷讓國際貨幣基金組織於1969年創設了特別提款權，以緩解主權貨幣作為儲備貨幣的內在風險。
但事實上，美國的貿易政策與美國的創新機制讓特別提款權只能成為“水中月”。
所以，我們要明白超主權貨幣的前提，需要許多國家願意冒險去支援它，中國有能力支援這個貨幣嗎？由於中國經濟體系自身的缺陷，沒有能量支援超主權貨幣這個理想，中國的貨幣體系只是用勞動密集型出口加工換取和維持的。由於中國的教育狀況、產業狀況暫時不能改變這種局面，因此超主權貨幣只是一種理論的貨幣，不可能成為一種真正的貨幣。只有有持續發展實力的國家，自願且長期地大規模持有這個貨幣才有構建基礎，否則超主權貨幣只能停留在空中樓閣的激情中。
美國為什麼要冒險推進全球化，它明白世界貨幣權的重要意義所在。美國認為把貨幣權控制好之後，就可以隨心所欲地分配英國人、法國人、日本人、中國人、越南人等自動做一些事情，來滿足美國的高品質生活需求和更高速發展經濟、技術的需求。如果未來全球化發展的比較好，再過10年，美國的服務業就可以調控全球服務業隨時在美國需要的時候出點力。
美國整體發展方向是在“去工業化”，這需要用大量的資本為腦力開發設立伊甸園式的服務。在美國人眼裡，汽車行業早已該是一個落後的行業了，會慢慢地淘汰它。美國的汽車產業規模是4000億美元，擁有100萬汽車產業工人，還有400萬人是汽車銷售人員，這對美國來講也許不會造成什麼影響。
2008年日本人又犯了一個錯誤，開始搶佔美國的資產。1997年東盟破產的時候，日本人在東盟賠了不少。現在日本在海外還有三兆美元的投資，這對日本的未來來說是背在身上的定時炸彈，對於整個世界也是埋下的災難。
我們看2008年的美國“表現得非常糟糕”，現在我們看歐洲比美國還要糟糕，中國的樓市泡沫比美國還要糟糕。原因是什麼？美國的金融救助資金高達7800億美元，給雷曼兄弟公司200億美元它就活了，200億美元還不到救助資金的4%，為什麼不救雷曼兄弟公司，看著它死？這就是他們為未來經濟全面健康發展的戰略戰術。
很多人認為歐巴馬逼人民幣升值，要人民幣升值是他的真實意圖嗎？如果真要升值，他會利用文化控制我們，讓我們自覺自願地升值。現在所有的中國人都認為人民幣會升值，但如果美元兌日元1：150或者1：200的情況出現，那就說明人民幣變相升值了50%～100%。在價位不動的情況下，人民幣就自動升值這麼多，這說明美國在控制著我們。
如果未來整個貨幣體系兌美元的價值出現50%以上的暴跌，就意味著在兩年之內人民幣對整個全球市場會自動升值50%。未來美元要暴漲也是很簡單的道理。
我們可以先領教一下20世紀30年代那場歷史性的大蕭條，所有的貨幣兌黃金都跌去了50%～60%，甚至更多。原因是什麼？整個全球市場發生債務危機之後，公共財政會全力介入市場收購私人壞賬。各個經濟體處理壞賬的力度與速度會很不同，這就形成了有的經濟體勞動生產率相當優秀，有的經濟體勞動生產率卻相當糟糕。
這主要因為歐洲、日本、中國都是具有集體性特點的社會，所以它們共同的缺陷是包容壞賬，包容裙帶關係。而美國是個體主義社會，他們嚴重厭惡裙帶關係，他們在削減壞賬方面是全球唯一快速整合的團隊。
2009年私人資本沒有進攻全球貨幣體系的原因是所有的國家都在搞財政赤字。等赤字結束後，你會發覺有的國家勞動生產率在迅速提高，而有的國家結構性債務迅速惡化。這時，全球就會出現一個極為恐怖的局面，即所有中低級別債券持有人被迫全部需要轉換成最高級別債券。像現在的希臘，包括未來的英鎊、日元、人民幣和較高級別的德國債券，都會被市場要求更高級別的債券收益率。
我們需要回顧歷史，環視現在，探險未來，看這場世紀洪水後，我們的雙腳有沒有站在諾亞方舟之上。未來大蕭條發生的時候，全球資本還是只能以美元來結算，因為2009年，全球只有美國勞動生產率的結構表現出大幅改善的狀態。未來全球會發生人類有史以來歐洲人、日本人、德國人、法國人、中國人、義大利人、沙烏地阿拉伯人、印度人、泰國人等瘋狂搶購美元的壯觀局面。在這種大配置需求爆發時，對於我們來說，我們要明晰這個過程的演變路徑。未來全球幾兆美元流向什麼地方？我們會發現在危機面前，國別特性和民族特性的一致性以及集體性的統一行動可以顛覆世界，改變一切。當所有的養老基金和對沖基金配置暴露在災難面前時，他們終於發現了錯誤，恐懼必然會迫使他們瘋狂地改變原來的配置，我們需要在他們亡羊補牢之前未雨綢繆。
可我們又怎麼能“明知山有虎，偏向虎山行”？
2002年，銅價在每噸1700多美元的時候，我斷言每噸可以漲到5000多美金。當時中國工業化剛開始，全球基金都會逐步配置石油、黃金、人民幣資產等，這個時候你應該要超前配置。如果美元指數在2010年底站在85以上，大家應該首先考慮美國軍工股。如果2010年下半年美元指數到90，就可以重倉美國軍工股了。所有人都沒有想到一場世界性大蕭條要來臨。
到目前為止，中國市場上仍沒有人相信惡性通貨緊縮還會爆發，他們還在大談特談通貨膨脹。正因為中國經濟學太落後了，未來中國的大蕭條會非常嚴重，這就好比中國經濟學家讓全體中國人民都在準備防洪、防汛，事實上卻是老天不下雨，來了大乾旱。這種情況下，中國經濟體系必定是先爆發惡性大蕭條，再爆發惡性通貨膨脹。因為如果我們全體都去防旱，中國在大旱災前是不會出問題的，所以中國人想通過買樓來預防通貨膨脹，但現實生活中美國人則需要炒高美元來沽空中國樓市，製造出全球資本回流美國的戰略需求。這樣中國樓市買樓的人先破產引發世界性大蕭條，再引發中國社會動盪，到這一步，中國社會才能進入惡性通貨膨脹。
如果現在全體中國人民手拿大量現金，中國都能控制全球了。所以現實生活中，中國經濟學家們先讓全體中國人民去防通貨膨脹這個虛擬現象，等防通貨膨脹的人跳樓以後，這些中國經濟學家們會說他們的預言準確實現了，而這時美國人也勝利了。
中國的隱憂中國有什麼問題？
它有一個生長的過程，就像胖子並不一定天生是胖子，有一個長胖的過程。中國是受整個政府推動前行的，它是系統化的推動過程，現在中國社會很可能會發生經濟問題，因為所有的貿易配置都是政府推動，而事實上我們不可能人為地去管理、干涉這個市場。
2003年，墨西哥占美國服裝市場的10%，到2005年的時候降到2%；而中國的服裝占美國服裝市場的比例從2003年的25%上升到2005年的63%，我們基本佔領了美國的服裝市場。
為什麼會發生這樣的變化？因為中國的工資比墨西哥低，但這也意味著未來更低工資的國家很可能會取代中國。現在我們在石化、紡織、鋼鐵、機械方面獲得了很大的世界空間，但這些都是靠低工資戰略形成的。我們也看到從2001年開始，俄羅斯、烏克蘭和東盟地區經濟表現得非常不穩定，這些都是在強化全球資本到中國配置資源。現在這種長期配置的結果是什麼？中國的貿易順差對於我們來說是一個巨大的悲哀，我們不是自由配置，我們很可能會看到意想不到的事情發生，全球的貿易產品價格某一天要比中國產品價格低得多。
以石化類產品為例。近年來，中東石化工業發展迅速，2002～2008年乙烯生產能力年均增長超過5%。中東主要石化公司以廉價原料為優勢，並與國際大公司合作，利用世界先進技術建設世界級的石化裝置，使其乙烯及下游石化產品極具競爭力，面對未來的發展更是雄心勃勃。
伊朗國家石化公司計畫在2012年將其乙烯生產能力提高一倍，達到9.4Mt/a；沙烏地阿拉伯基礎工業公司計畫在2020年將聚烯烴生產能力在2010年13Mt/a的基礎上提高一倍，達到26Mt/a。如果考慮到其他中東國家的新建乙烯裝置，到2013年，中東乙烯生產能力將達到31Mt/a。由於中東石化產品的原料以氣體（甲烷、乙烷、丙烷等）為主，其下游產品主要集中於聚乙烯、乙二醇、聚丙烯、甲醇、尿素等產品，這些產品發展也很迅速，生產能力增長很快。中東的石化產品成本是中國的30%，只有聚丙烯是中國的70%。
沙烏地阿拉伯是什麼樣的情況？經濟增長1%，人口增加2%，現在人口失業率約20%，40%的人是年輕的人。三年之後，中東大概有1600萬噸的石化產品傾銷到世界各地。沙烏地阿拉伯以前沒有發展重工業的原因是因為它先大力發展農林，用大量的海水淡化處理來搞農業，現在沙烏地阿拉伯的農產品過剩，都可以出口了，在完成了自己的農業發展之後，它必定向重工業轉移。現在沙烏地阿拉伯的石油成本是每桶五美元，在資源和成本方面毋庸置疑地占絕對優勢。
近年來，中東主要石油生產國都在大力發展石化工業。目前，中東地區有大批的石化裝置在建，並在2010年後投產，其中大部分產品的目標市場定位於東南亞地區，這些產品將不可避免地對包括中國在內的石化市場帶來一定的衝擊。
另外，現在越南的服裝出口額突破100億美元。中國的服裝出口額是大約1700億美元。如果越南的貨幣未來嚴重貶值，那麼不到三年時間中國服裝業將面對嚴重挑戰。越南盾在未來兩年會出現貨幣大貶值的過程，這是越南經濟必然經歷的過程，對中國服裝業來講這不是件好事情。
此外，未來印度的鋼鐵業、前蘇聯地區的鋼鐵業都是具有優勢資源的新星。我有一位俄羅斯伯母，她年輕時有一萬盧布，當時可以換一萬美元。但1989年後，一萬盧布就只能換一美元了。1985年的時候全世界誰相信盧布會貶值？1996年，國際貨幣基金組織評價東盟是最優經濟體系，然而1997年東盟經濟崩盤。當時印尼盾從2500元貶值到一萬元，國際貨幣組織進場，當時香港百富勤公司大量建倉，然而印尼盾轉瞬間又貶值到兩萬元，香港百富勤破產。
經濟結構性問題累計到極限時引發的貨幣貶值趨勢不是人力所能扭轉的，需直到能量徹底釋放。當山洪咆哮而下時，水勢就像天河決堤，就是女媧也要先躲躲，這時無論是誰，用何種辦法攔截都只能說是打算獻上生命的“英雄”。
美國資產將進入上漲週期
巨蟒是在一次次蛻皮過程中成長起來的，專業的說法為“鱗被週期性更換”，跟人類經濟發展必須伴隨的“經濟危機週期性發生”情況一樣。蟒的“鱗被週期性更換”成功一次，新生一次，壯大一次。蟒蛻皮風險很大，是生死攸關的，基本屬於“不成功便成仁”。而“鱗被週期性更換”成功與否，還有許多先決條件，比如：個體的營養狀況、生理狀況、溫度、濕度等諸多內外因素有著密切的關係。聰明的蟒天天忙活著，只是為了漂亮地完成一次又一次的浴火重生；不聰明的蟒，不是變成長不大的蛇，就是哪次在蛻皮時夭折。
我們再看看美國社會是怎樣壯大的，它總是在為新陳代謝而自我淨化。美國是一個帝國，帝國不倒的首要目標是自身不斷地新陳代謝，使自己的“營養狀況、生理狀況”保持在最佳競技狀態；其次就是把生存環境的“溫度、濕度等諸多因素”掌握好，方便自己“鱗被週期性更換”，其方法一般採用中國老子的“將欲歙之，必固張之。將欲弱之，必固強之。將欲廢之，必固興之。將欲取之，必固與之”。
1987年，全球出現股災，1992年美國儲蓄銀行倒閉，1994年墨西哥資產崩盤，1997年亞洲貨幣崩盤，2000年科技股崩盤，現在又進入2008年的大崩盤週期，這些世界性大崩盤對於美國來說總體都沒有什麼影響。
20世紀一場人類歷史上空前規模的第二次世界大戰致使61個國家和地區、20多億人口被捲入戰爭，但卻成就了美國的經濟騰飛。美國總能在他國的傷亡中涅磐重生，他們所獲得的利益與他國的損失成反比，不知道中國這次又成就了美國多少利益。
美國需要“去工業化”的新陳代謝來徹底圓滿完成重生。現在中國對東盟貿易的80%是轉出口貿易，主要集中在加工業。印度的米塔爾公司控制全球鋼鐵的10%，中國還做不到這一點，我們的鋼鐵散戶加起還是不錯的，但我們實行的仍是“靠山吃山，靠水吃水的人海戰術”。中國經濟發展中的這種人海戰術顯然生不逢時，正趕上美國到了“去工業化”時代。
許多國家都存在這種害怕失去，保護落後的不合理結構問題，這是沒有辦法的。要發展中國經濟，就要找到經濟增長的潛力所在。最優配置要有高智商的人才資源，對待低產能企業隨時要像對待肉中刺一樣不能容忍，有些低產能國有企業並非最優配置，需要考慮把它們從市場中刪除，這才是中國敢於邁出技術創新的第一小步，而現在它們反而越來越龐大，這就是我們的悲哀。
在整個大崩盤的過程中，美國和其他國家可能會落井下石，我們也會看到，整個世界並不悲慘。就像人類看非洲水牛，它們一直都是成群地奔跑，可只有當你是非洲水牛時你才知道這種群內部與外部進行著怎樣你死我活的殘酷鬥爭。人類只是履行了一次進化種群的職責，完成了一次優勝劣汰的大洗盤。就像1930年的經濟大蕭條，1949年之後很多國家經濟大騰飛的情形一樣。因此我判斷2013年以後世界會出現一次大的躍進。
我們在解決問題時，要緊盯住政府債務情況，政府赤字上升的時候是科技倒退的時候；政府赤字下降的時候是科技進步的時候。美國網路科技在1992～1998年上升的時候，美國的政府赤字明顯減少。美國的創新是永遠沒有邊界的，是任你自由馳騁的大市場，而美國政府永遠是小市場。
美國要建立一個法律體系，要讓個人主義在科技創新上有絕對的發言權。科技創新可以顛覆人類的一切事情，像沃爾瑪，用幾千美元的資金完成創新，谷歌、戴爾、微軟也如此。現在只有美國未來的財政赤字會急劇下降，中國、歐洲與日本等國未來的財政赤字會急速上升。美國財政赤字下降的原因是它的貿易赤字在收縮，如果日元貶值，美國人就發財了，而美國人是不生產消費商品的，所以美國宏觀戰略要求全球“進貢”美國的商品價格低了還要更低。在美國，20美元的牛仔褲是中國製造的，它的品質不比中國高檔商場的品牌牛仔褲差；在美國1～2美元就可以在加油站美美吃上一頓，美國人僅支出8%的費用用於食品消費。隨著產品價格越來越低，美國人擁有的不僅僅是簡單的生存權，更是讓社會服務於每個公民，這是福特的理念，也是美國的價值觀，這才是一個帝國的象徵。
一個帝國運轉下去的時候，如果商品越走越高，民眾消費不起，那還有什麼創新？而商品越走越低，再加上工資收入越來越高，讓窮人有錢消費，資本家就永遠可以安心發財，這是基本常識。
2011年美元肯定會漲瘋，2.30兆美元的次級債券翻一下帳面財富至少是5～6兆美元。現在美國發明的金融產品信用違約交換是60兆美元，若攻擊信用違約交換很容易。希臘信用違約交換才90億美元，而希臘政府的國債是4000億美元，所以美國高盛選擇希臘這個最弱小的突破口，希臘政府只有高價發債，而這個債券價格定價權則歸美國人所有。
進入2010年，外匯市場情況不太好。現在在外匯市場上，誰會再說歐元是一種好貨幣？我們的判斷思想被美國人擺佈著，這是一件很可怕的事情。
美國房市在未來三年將如何走？也許會是一次大升浪，大升浪永遠在你身邊，但不是在中國。
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