2024年9月25日 - 信報
每逢中秋佳節，當抬頭仰望天上皎月，不少人都會許願「但願人長久」，希望自己思念的人平安長壽。不過，需要「長長久久」的又豈只是親朋摰友，我們的退休儲蓄亦要轉化為可持續的被動收入，才能支援退休後的生活所需。然而該如何決定提取率，才能令退休儲蓄更加耐用，避免坐吃山空？
儲蓄要轉化被動收入
儲備不足以應付銀齡生活所需，相信是退休人士的最大夢魘，即使儲備充裕，假如每年從資產提取過多金額，積蓄或會失預算而提早耗盡，從而令生活質素下降。
到底退休人士應如何決定提取率？根據一份以英國生活為例子的報告指出，於2021年可持續提取率為3.3%，2022年升至3.8%，到2023年更進一步攀至4%，與美國著名財務策劃師William Bengen提出的「4%規則」不謀而合。至於退休儲蓄法則亦認為，港人退休儲備的每年潛在可持續提取率為4.1%。
以香港可持續提取率4.1%為例，假設退休年齡為65歲，退休儲備預計可支持到94歲。提取金額因人而異，退休儲蓄法則建議於開始退休時，累積退休金達到年薪12倍，便可以維持退休的生活質素。
假設擁有800萬元退休金的退休人士，可持續提取率為4.1%，每年通脹率2%，退休後首年可提取32.8萬元，其後可持續提取率逐年按通脹調整，即退休後第二年可提取33.5萬元，第三年提取34.1萬元，餘此類推。我們認為，此法則在所有市場情況下的成功率約為90%。
平衡風險 適時調整策略
不過，一個有效可持續的退休投資組合涉及多項因素，如資產配置比例。
綜觀各主要資產類別，股票多數能提供最豐厚的潛在回報，因而被認為較進取的策略。不過，實際上股票佔比愈高並不一定可提升提取率。報告發現，因股票的波動性會降低90%成功率的可能性，從而推高不確定性，可持續提取率反而較低。
有見及此，退休人士在配置資產時，應該審慎平衡投資風險、潛在回報及可持續提取率，並根據自身需要、通脹率和長期市場走勢等，定期審查資產組合表現和適時調整投資策略，才能令退休資產「長長久久」。
作者為富達國際香港退休金及個人投資業務總監暨香港地區執行總監。她為《信報》/信網撰文，分享退休理財觀點。
原文：
沒有留言:
發佈留言